شنل‌قرمزی - والری (سیفرید) زن جوان زیبایی است که بین دو مرد دویده شده است. او عاشق یک فرد خارجی به نام پیتر (فرناندز) است، اما والدینش ترتیبی داده اند که او با هنری (آیرونز) ثروتمند ازدواج کند. والری و پیتر که نمی‌خواهند یکدیگر را از دست بدهند، وقتی متوجه می‌شوند که خواهر بزرگ‌تر والری توسط گرگینه‌ای که در جنگل‌های تاریک اطراف دهکده‌شان می‌چرخد کشته شده است، قصد دارند با هم فرار کنند. برای سال‌ها، مردم آتش بس ناآرام با این جانور حفظ کرده‌اند و به این جاندار قربانی ماهیانه حیوانی می‌دهند. اما در زیر یک ماه سرخ خون، گرگ با گرفتن جان یک انسان خطرات را افزایش داده است. مردم تشنه انتقام از شکارچی گرگینه معروف، پدر سلیمان (اولدمن) می خواهند تا به آنها کمک کند تا گرگ را بکشند. اما ورود سلیمان عواقب ناخواسته ای به همراه دارد زیرا او هشدار می دهد که گرگی که هر روز شکل انسان به خود می گیرد، می تواند هر یک از آنها باشد. با افزایش تعداد کشته ها با هر ماه، والری شروع به شک می کند که گرگینه می تواند کسی باشد که او دوستش دارد. در حالی که وحشت شهر را فرا می گیرد، والری متوجه می شود که یک ارتباط منحصر به فرد با جانور دارد - ارتباطی که به طور اجتناب ناپذیری آنها را به هم نزدیک می کند و باعث می شود او هم مشکوک شود ... و هم طعمه.