این فیلم در میسوری در اوایل دهه ۱۸۸۰ می‌گذرد و آخرین هفت ماه از زندگی یاغی معروف، جسی جیمز، را به تصویر می‌کشد. داستان با سرقت قطار بلو کات در سال ۱۸۸۱ آغاز می‌شود و به ترور او به دست رابرت فورد در آوریل سال بعد می‌انجامد. در طول این مدت میان این دو رویداد سرنوشت‌ساز، فورد جوان و حسود با جسی جیمز که به طور فزاینده‌ای به او بی‌اعتماد می‌شود، دوست می‌شود، در حالی که در عین حال توطئه برای نابودی او را می‌چیند.